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第四届保洽会之《会长对话论坛》

 

2019年11月4-6日,第四届中国商业保理融资合作洽谈会暨2019国际保理和供应链金融大会在深圳成功召开。


大会作为2019第十三届深圳国际金融博览会的特色活动之一,由深圳市地方金融监管局、前海管理局指导,广东省商业保理协会、深圳市商业保理协会共同主办,国际保理商联合会、中国服务贸易协会商业保理专业委员会、北京商业保理协会、天津市商业保理协会、上海市商业保理同业公会、重庆市商业保理行业协会、上海浦东商业保理行业协会、苏州商业保理协会、深圳国际商会等单位联合主办,深圳市商业保理协会承办。


会议设置了多场专题论坛,为加强理论、思想、经验交流,促进全球范围内行业交流合作,推动行业资源整合对接提供了重要平台。下面我们一起来回顾下专家的精彩论点!


《会长对话论坛》实录:



主持人:

深圳市商业保理协会会长、前海保理与供应链金融创新研究院院长--尹江山


对话嘉宾:

中国服务贸易协会商业保理专委会主任、商务部国际贸易经济合作研究院信用研究所所长--韩家平

北京商业保理协会副会长--芦建平

天津市商业保理协会会长--何成

重庆市商业保理行业协会会长--田娟

广东省商业保理协会会长、广东金融学院保理与供应链金融产业学院院长--张闽


尹江山:

非常欢迎和感谢大家出席我们今天的会长对话论坛。一年一次的会长对话论坛今天如约举办,会长对话论坛是我们保洽会的特色论坛,今年是第四次举办,前三届保洽会的会长对话论坛对保理行业发展都提了很多好的建议。近日,国家银保监会发布了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》,昨天开幕式上付正丽处长也从多个层面对通知进行了解读,在这样的时期我们举办会长对话论坛非常及时也很有意义。

协会是企业与政府沟通联络的桥梁和纽带。一方面协会要代表行业和企业的根本利益,反映行业和企业发展当中遇到的困难、诉求、难点、痛点。另一方面,我们又要协助政府对行业进行规范管理。近年来保理行业取得快速发展,一方面得益于行业自身的付出,国家政策的大力推动;更为关键的一方面是我们行业始终履行国家服务中小微、服务实体经济的重要使命,得到了社会的广泛认同。各地的保理协会,积极地反映行业诉求,勇于担当,在行业发展的关键节点,各地协会以及在座的各位领导都付出了很多,对行业发展提出了很多好的建议。

今天我想请各位会长围绕“国际化发展、行业展望,创新经营”的主题,尤其是205号文出台以后,行业究竟如何发展,如何创新,机遇在哪里谈谈自己的想法。

首先有请韩主任发言。


韩家平:

目前我也在学习银保监会新发的通知,最近也和业内同仁进行了交流,下面是我个人的一点思考。我认为这份文件的发布是一个里程碑,对商业保理行业有十分重大的影响。因为在这个文件发布之前,整个行业处在比较自由的发展阶段,没有太多限制或约束。当然各个地方情况有所不同,尤其是在深圳,之前对保理企业并没有很多限制性的规定。随着文件的发布,这个阶段会告一段落。这个文件虽然不是一个管理办法,但实际上基本就是管理办法的内容,从准入到日常的经营监管,对资产负债比例、业务集中度以及风险准备金等很多方面都作了规定。明确出管理办法条件还不具备,所以先出了这个通知。文件的发布意味商业保理行业进入了第二个阶段。2018年我曾说过保理行业从初创期进入到了成长期,成长期的含义是多方面的,其中一个方面就是新监管政策的落地。从特征来看,初创期整个行业企业的数量和业务量每年都在成倍增长,进入第二阶段以后,就不会再有成倍的增长,而是一个高速发展的状态,可能是两位数的增长。这个增长指的是业务量而不是企业数量。之所以业务量会保持高速增长是因为市场需求,同时科技赋能创新也是重要因素。

到明年6月底,各地的金融监管局要进行清理规范工作,目前已经注册的一万多家保理公司,可能很大一部分要离场。事实上我们根据各方面的数据推算,真正经营的保理公司应该是2400家左右。我们估计的依据是,去年在人民银行应收账款质押登记系统里有记录的1200多家,按照开展业务的公司大概有60%进行登记推算就是2000家左右开业,同时我们还有几百家融资租赁公司开展保理业务。

按照这么一个数量,若保理公司是在做真正合规的保理业务,到明年6月底,将会留在监管名单里面。若保理公司仅注册,没有开业或者开展的不是保理业务,比如借贷或者违规业务,监管部门是不会让他们继续经营的。因为这个通知里规定得很清晰,会把企业分为正常经营企业、非正常经营企业和违规企业。我们预计最终能够保留在监管名单中的企业在两千家左右。这个数量我觉得不算少,因为现在全球活跃的保理公司包括银行的数量就3000多家(不包括中国商业保理公司)。因此,中国2000多家保理公司的数量不算少,而且随着发展,未来市场集中度越来越高,我认为这个集中是良性的,比如并购,或者在一定条件下,允许金融机构、银行、保险公司投资到商业保理行业。以上是昨天《金融时报》对我采访时我做的一个判断。将来的商业保理将越来越接近持牌的金融业务,行业运作也会更加规范,单个企业的业务量会增大,整体的业务量也会保持增长。

在创新方面,由于国内数字技术应用比较普及,供应链金融和各种各样的创新业务发展得比较快,在国际上是领先的。事实上我们已经创造了一些新模式,比如应付账款多级流转平台,现在已经有多家企业在做,而且很多央企和银行也介入了。这个模式是很创新,但这个创新将来能否得到监管部门确认,还需要进一步研究。我有一个建议,行业应该对这方面进行研究,组织从事这类业务的企业、银行,把核心企业信用多级流转模式进行自律和规范,主动把该模式研究清楚,把风险点找到,把应当遵守的基本规则总结出来,争取把这些规则变成行业团体的标准。这样监管部门在进行监管时,我们就有了一套规范,这样我们就比较主动。如果我们不主动研究、总结,在这么多机构竞相开发此类业务的情况下,若某一家出现风险,很容易引起连锁反应。因此我们应该主动去做这方面的工作防止出现被一刀切的局面。商业保理专委会将组织业内机构对这个很有创新意义及但缺少规范的模式进行研究,争取形成业内共识和团体标准。

至于监管办法中提到的业务集中度是产业背景公司最关心的,如受让以其关联企业为债务人的应收账款不超过风险资产总额的40%,是通知出台以后对行业影响最大的一条,还有1%的风险准备金,对我们也有影响。目前市场化的保理公司业务占比不大,有产业背景的,包括央企、国企还有大平台建立的保理公司业务占比最大。从我个人角度看,这个比例的出台稍微有点早。这么说的原因是,第一批的保理公司民营和外资偏多,很多产业背景保理公司成立时间并不长,平均大约只有2、3年时间;加上现在市场风险较大,很多公司这两年踩雷,市场化业务都在收缩。而这个通知一出,鼓励的方向和之前企业的做法不同,所以大家需要有一个适应过程。

虽然从眼前看不太适应,但长期看是合理的。第一,从国外发展实践看。就像我刚才说国际上活跃的保理公司3000多家,而我们目前就有上万家,明年清理后预计也有2000多家。国外已经经历过我们这个阶段。目前国外保理公司基本上都是第三方的保理公司或银行下属的公司,很少有只做自己内部的业务的公司。从发展阶段来看,将来我们肯定也会走向市场越来越集中,股权多样化,业务市场化的阶段。中国市场还在初级阶段,法制不完善、信用环境尚不理想,所以大家只想做自己产业链的业务是合理的。现在通知发布,要求我们加快市场化进程,从只做内部业务转向市场化业务。

我觉得这是行业内面临的一个问题。具体要怎么做,我有几个方向参考:一是关于限制受让同一债务人的应收账款,可以考虑从做核心企业上游业务向下游业务发展,从供应商到核心企业分销商方向延伸。

第二,开展双保理业务合作。类似国际双保理的做法,以前集团内的业务是自己做,现在有监管限制,是否可以联合外部的保理公司一起做,在大家互相信任的前提下,做双保理业务。比如在供应商所在地选一家合作方,进行双保理或者再保理,谈好谁来管理风险,谁来承担风险,我认为这些方式都很值得探讨。

第三,从线下的单项保理业务走向平台化,如多级流转模式。比如你的一级供应商债务人是你的母公司,但多级供应商的债务人就不是了。我们可以不只做一级供应商方面,而是依托平台做多级供应商,这样债务人就可以分散。这只是个人看法,具体做法还需要多探讨。

总的来说,我们要把压力变为动力,加快转型升级的步伐。我觉得中国企业,适应能力是没有问题的。某种程度来说,监管部门比较注意和了解行业的一些情况,如官方解读中“考虑到实践中很多大集团设立了商业保理企业,客户集中关联交易比较大……”。判断集中度时它的分母是风险资产而不是融资余额。风险资产范围要比融资余额大,它是总资产扣除现金、银行存款、国债等。若要用融资余额做分母,要求就更高。

以上仅仅是我的个人看法,不对的地方请大家批评,谢谢。


尹江山:

感谢韩主任,韩主任分享的内容比较全面,既有对行业的梳理,也有对这次监管文件的相关解读,满满的都是干货。

下面有请北京保理协会的芦建平会长跟大家分享。


芦建平:

现在我把北京保理的现状和大家汇报一下。

北京市的商业保理企业普遍发展势头良好,主要业态为传统保理业务。北京地区保理行业的新业务模式和产品不断出现,部分出现了资产证券化,融资渠道拓宽,合规经营,保理企业整体质量较高,公司风控也不断提高。不同的是,北京地区的商业保理数量较少,走得比较稳,政策也比较好,比如普遍存在人才需求不能满足的状态。

北京地区在商业保理行业的管理方面较为严格,不仅在注册资金方面有要求,而且在股东背景、从业高管方面也有一定审查,注册后一年没有执业也会进行约谈。

自北京商业保理协会成立以来,配合主管单位对行业进行监管,参与了调研工作、现场检查工作、派发监管调查问卷以及做好各项答疑解惑工作,今后我们会不断配合政府加强对行业的监管力度。整体来讲,目前保理行业,尤其是民营保理企业发展非常艰难。通知上关于对关联企业的要求,我认为要适应市场化,其实对于民营中小企业,贷款和融资渠道非常难。如果要做关联企业,这些中小企业如何生存是值得我们保理公司思考的问题。因为中小企业是需求最大的团体,事实上我们秘书长开拓了一条新的融资渠道,但在中国现有的信用体制下,新的融资渠道风险很高,所以很少有人做;对于中小企业融资难的问题,我觉得需要在座各位充分发挥自己的才智推出新的产品,从而帮助真正的帮助中小企业解决问题。


尹江山:

谢谢芦长,中小微企业融资需求巨大,商业保理企业应该专注于中小企业,聚焦他们的融资需求,更好为中小微企业服务。

下面我们有请天津保理协会的何成会长发表一下意见。


何成:

天津保理协会前期有很多成员企业积极提出建议,提出了很多宝贵的意见。

对于近期银保监出台的办法,首先对行业内真正做实体的保理公司,这个办法是一个极大的利好。行业内保理公司数量众多,质量参差不齐,这个办法可以很好地将保理公司进行分类管理,把正常经营的公司列入监管。同时我们也可以看到两个引导,第一个是,引导银行保险等金融机构要跟正常经营监管类的企业多合作,第二个则是要出台一些鼓励措施和办法,奖励真正为中小微企业融资而服务的保理公司。因此我认为等政策出台之后,对真正为中小微企业服务、正常经营、为实体服务合规经营的保理企业是一个利好,因为银行资源、金融资源和政府资源都会向这些保理企业倾斜。

对于讨论非常多的行业集中度问题以及对正反向保理的引导,作为有厂商系保理公司的我认为